Как заработать на нефти
На этой неделе у инвесторов появился новый инструмент, позволяющий заработать на росте цен на нефть. Банк “КИТ Финанс” предложил “Индексируемый депозит — Нефть” с доходом, зависящим от прироста цен на черное золото.
Ставка нового депозита “КИТ Финанс”, который можно открыть на 90, 180 или 360 дней, плавающая. Точный размер дохода вкладчик узнает лишь в конце срока вложений, поскольку он рассчитывается по формуле с учетом разницы цен на нефть марки Brent в день открытия и закрытия депозита. В расчет также вводится доля участия вкладчика в росте цен на нефть. При вложении на 90 дней она составит 20%, на 180 дней — 35%, на 360 дней — 50%. Если за полгода нефть подорожает на 25%, то доходность депозита составит 17,84% годовых, приводится пример в сообщении банка. Но вкладчик получит на руки чуть менее 8,92% от вложенной суммы. Ведь если процент по вкладу окажется выше ставки рефинансирования ЦБ, дополнительный доход будет облагаться налогом по ставке 35%.
Замдиректора департамента срочных рынков ИБ “КИТ Финанс” Наталия Газиева говорит, что доходность депозита банк обеспечит вложениями в инструменты срочного рынка — нефтяные фьючерсы и опционы.
Если за время действия депозита нефть подешевеет или ее цена не изменится, клиент получит назад свои деньги плюс символический доход — 0,1% годовых. Кроме того, на эти банковские депозиты распространяется действие системы страхования вкладов. Это подтвердил заместитель генерального директора АСВ Андрей Мельников. По его словам, в случае отзыва у банка лицензии вкладчикам будут возвращаться не только сами вклады, но и проценты пропорционально сроку действия договора, но в сумме не более 400 000 руб.
Сегодня это, пожалуй, единственный нефтяной продукт, доступный лицам с умеренными средствами: минимальная сумма вклада — 100 000 руб. Другие варианты — для более состоятельных инвесторов. Так, уже несколько лет “Юниаструм Банк” предлагает лицам, готовым инвестировать не менее $100 000, продукт с гарантией возврата вложенной суммы Fusion (дисконтный вексель), доходность которого зависит от динамики цен на нефть Light Sweet Crude Oil. “Он позволяет сделать ставку не только на рост, но и на падение цен на нефть”, — подчеркивает начальник отдела доверительного управления “Юниаструм Банка” Евгения Лазарева.
По прогнозам аналитиков КИТ, до конца года цена нефти поднимется до $80/барр., т. е. может вырасти на 14-15%. При такой цене доходность полугодового депозита составит порядка 10-11% годовых. Если же сбудутся прогнозы аналитиков Goldman Sachs и нефть в течение полугода подорожает до $95-100/барр., ставка по депозиту “КИТ Финанс” на 180 дней может составить порядка 30% годовых.
Однако не все прогнозы столь оптимистичны. “Рост цены на нефть за год составит около 10%”, — полагает аналитик Rye, Man & Gor Securities Сергей Перминов. “В ближайшие 4-6 месяцев цены на нефть скорее всего будут испытывать сильные колебания, поэтому удачно сыграть на связанных с нефтью депозитах чрезвычайно сложно”, — предупреждает финансовый консультант FCP (Financial Management) Ltd. Исаак Беккер. “Сейчас я бы лично не стал делать подобные инвестиции”, — добавляет он.
